Obligation National Agricultural Credit Banks 0% ( US313312AD21 ) en USD

Société émettrice National Agricultural Credit Banks
Prix sur le marché 100 %  ⇌ 
Pays  Etas-Unis
Code ISIN  US313312AD21 ( en USD )
Coupon 0%
Echéance 04/01/2023 - Obligation échue



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Montant Minimal 1 000 USD
Montant de l'émission 385 000 000 USD
Cusip 313312AD2
Description détaillée Les Federal Farm Credit Banks sont un système coopératif américain fournissant des services financiers aux agriculteurs, aux coopératives agricoles et aux entreprises liées à l'agriculture.

L'instrument financier analysé est une obligation émise par les Federal Farm Credit Banks, une entité clé du Farm Credit System (FCS) des États-Unis, un réseau de coopératives de financement agricole et une entreprise parrainée par le gouvernement (Government-Sponsored Enterprise - GSE) dont la mission principale est d'assurer un flux constant de crédit aux agriculteurs, aux éleveurs, aux aquaculteurs, aux pêcheurs et aux coopératives rurales. Identifiée par le code ISIN US313312AD21 et le code CUSIP 313312AD2, cette obligation libellée en dollars américains (USD) fut émise depuis les États-Unis. Sa caractéristique la plus notable était un taux d'intérêt de 0%, la classant ainsi comme une obligation à coupon zéro (zero-coupon bond), un type d'instrument qui ne verse pas d'intérêts périodiques mais est généralement émis à un prix inférieur à sa valeur nominale, le rendement pour l'investisseur étant généré par la différence entre le prix d'achat et le prix de remboursement à maturité. Le prix actuel sur le marché de 100% au moment de l'observation indiquait que l'obligation était cotée à sa valeur nominale, une situation courante à l'approche de son échéance. L'émission totale s'élevait à 385 000 000 USD, avec une taille minimale d'achat fixée à 1 000 USD. Bien que des paramètres techniques puissent indiquer une fréquence de paiement (ici 2), pour une obligation à coupon zéro, cela ne se traduit pas par des versements d'intérêts bi-annuels, le remboursement du principal et du rendement implicite intervenant uniquement à l'échéance. Cette obligation est arrivée à maturité le 4 janvier 2023 et a été intégralement remboursée à sa valeur nominale, marquant la clôture de son cycle financier.